中央定调！2026年氢能、绿色燃料将成关键新增长点

随着一场重磅经济年会的召开，一条清晰的政策信号正传遍中国能源界，宣告着能源革命的下一幕即将开启。

“明年是能耗双控全面转向碳排放双控的第一年。”在近日召开的2025-2026中国经济年会上，中央财经委员会办公室分管日常工作的副主任韩文秀在发言中为明年的绿色发展指明了方向。

值得注意的是，韩文秀在发言中明确指出，要“培育氢能、绿色燃料等新的增长点”。这一高层定调，不仅将“能源强国”首次写入国家五年规划后的路径变得愈发清晰，也为市场预期注入了一剂强有力的催化剂。

01 转向元年：从“控能耗”到“控排放”的核心逻辑

中国经济年会上的此次表态，其最重要的背景是2026年将成为我国从 “能耗双控”向“碳排放双控”全面转向的第一年。

这是一个根本性的政策逻辑转变。过去“能耗双控”主要控制能源消费总量和强度，而转向“碳排放双控”后，考核的核心变成了温室气体排放的绝对量与强度。这意味着，未来只要能实现低碳或零碳，企业甚至可能在能耗总量上获得更大的发展空间。

这一转变旨在解决能源转型的核心矛盾，为可再生能源的大规模应用和技术创新创造制度空间。

在年会演讲中，韩文秀强调，绿色发展是高质量发展的底色，要为能源强国建设制定专项规划纲要，加快新型能源体系建设。这一系列举措，共同构成了一个清晰的战略框架：以新体系承载新考核，以新考核驱动新技术和新产业。

“碳达峰”已明确为下一步的工作重点。为了实现这一目标，重点行业的节能降碳改造将深入推进，全国碳排放权交易市场建设也将同步加强，通过市场化的手段为减排提供持续动力。

02 增长支点：为何是氢能与绿色燃料？

在顶层设计蓝图之下，氢能与绿色燃料（如绿色甲醇、绿氨）被正式定义为新增长点，绝非偶然。这标志着国家能源战略已将重心从单一的电力领域脱碳，扩展至更难以电气化的工业、重型交通和储能等“非电领域”。

国金证券分析指出，氢能在“十五五”与“十四五”期间最大的区别，在于政策的迫切性和基础建设的完备度更高。氢、氨、醇作为重要的能源载体，对于完成这场“能源革命的下半场”至关重要。

从产业现状看，氢能与绿色燃料产业虽尚处商业化初期，但其战略定位已获空前提升。政策层面给予的明确支持，意味着从技术研发、装备制造到项目投资和终端应用的全产业链，都将迎来一个系统性的发展机遇期。

同时，作为零碳化身的氢能与绿色燃料，也是构建零碳园区和零碳工厂不可或缺的技术拼图。因此，培育这些新增长点，与建设一批零碳示范园区和工厂的目标，是相互协同、共同推进的关系。

03 现实版图：千亿投资热潮已在路上

高层的政策定调并非空谈，其背后是全国各地已经涌动起的巨大投资浪潮。从广袤的北方草原到沿海的工业园区，相关产业布局正以前所未有的速度推进。

巨大的资金正涌入这一赛道。近期，内蒙古多个百亿级甚至数百亿级的绿氢、绿色甲醇、绿色航油一体化项目相继获批或签约，其中仅阿拉善盟一地，由君正集团投资的风光制氢及绿色能源一体化项目总投资就近200亿元。

在内蒙古、辽宁、湖北等地，央企、地方国企及新能源巨头正密集布局绿色甲醇项目，并积极寻求与海外航运巨头签订长达十年的采购协议，目标直指全球绿色航运燃料市场。

产业协同正在加速。近期，光伏巨头天合光能与能源建设“国家队”中国能建达成战略合作，联手开拓“绿色氢氨醇”一体化项目。而吉电股份也与西班牙能源巨头安迅能会晤，商议加强绿色氢基能源的国际化全产业链协同。

04 资本视角：市场关注哪些关键环节？

产业的热潮迅速传导至资本市场，机构的分析聚焦于如何在这条漫长的产业链中，找到最具确定性和弹性的环节。

兴业证券在分析中指出，相较于“十四五”期间“谋划布局未来产业”的表述，氢能在“十五五”期间走向规模化的规划更加清晰。该机构推荐有望率先实现经济性的绿色甲醇生产环节。

市场的逻辑是清晰的：绿色甲醇因具有常温常压下为液体、储运方便、可利用现有基础设施以及与航运业脱碳需求完美契合等优点，被视为实现氢能规模化应用的 “破局点” 。在通向最终“氢能社会”的道路上，绿色甲醇承担着不可替代的桥梁作用。

因此，一些具备技术储备和产能规划的上市公司受到关注。例如，金风科技和阳光电源被机构视为具备绿色甲醇产能的标的。此外，复洁科技在沼气制绿色甲醇技术上有所突破，中国天楹则规划了庞大的绿电制甲醇产能。

韩文秀在经济年会上的讲话，像一声发令枪，为2026年中国能源转型的新赛段开启了倒计时。从“能耗双控”到“碳排放双控”的制度变革，正在为以氢能和绿色燃料为代表的非电领域脱碳打开一扇新的大门。

这场深刻的变革，不仅关乎能源安全与气候变化，更关乎下一轮产业竞争的制高点。对于敏锐的企业和投资者而言，提前洞察并从战略上布局这条尚在形成中的全新价值链，将是把握下一个增长周期的关键所在。